Грета и Гензель, дети бедного дровосека, живут в маленькой деревушке на краю густого леса. Однажды, когда домочадцы испытывают острую нехватку пищи, дети решают отправиться в Очарованный лес, надеясь найти что-нибудь съестное. Однако, лес оказывается далеко не таким безобидным, как казалось на первый взгляд. Вскоре они обнаруживают тропинку, ведущую к странному домику, построенному из сладостей и пряников. Изголодавшиеся дети не могут устоять перед искушением и начинают отламывать кусочки от стен и крыши, не подозревая, кто наблюдает за ними из темноты.
Внезапно дверь домика распахивается, и перед ними предстаёт старая женщина с добродушным лицом и угрожающей аурой. Она приглашает детей войти и обещает накормить их до сыта. Уставшие и обессиленные, Грета и Гензель соглашаются. Однако, вскоре выясняется, что их "гостеприимная" хозяйка на самом деле злая ведьма, которая намерена откормить Гензеля, чтобы затем съесть его. Ведьма запирает мальчика в клетке, в то время как Грете поручает выполнять тяжёлую работу по дому.
Грета понимает, что они должны придумать план побега, пока ведьма не осуществила задуманное. Она старается всячески подбадривать брата, шёпотом объявляя ему, что обязательно найдёт способ спасти его. День за днём девочка набирается смелости и наблюдает за хозяйкой дома, изучая её привычки и слабости. Постепенно, обманом и хитростью, она узнаёт, что ведьма слепа и ориентируется в пространстве лишь на ощупь.
Вскоре приходит время, когда ведьма решает проверить, достаточно ли Гензель откормлен. Она просит показать его палец, но смекалистый мальчик вместо этого протягивает ей куриную кость. Ведьма, плохо видя, не замечает подвоха и продолжает откармливать его. Поскольку ведьма теряет терпение, она решает разжечь печь и приготовить пир. Грета, дождавшись подходящего момента, притворяется, что не знает, как зажечь огонь, и просит ведьму показать, как это делается. Когда ведьма наклоняется над печью, Грета толкает её внутрь и захлопывает дверцу.
Освободив брата из клетки, дети украшаются драгоценностями и деньгами, которые нашли в доме ведьмы, и бегут из леса. Возвращаясь домой, они приносят с собой богатство, которое навсегда избавляет их семью от бедности. Таким образом, их приключение в Очарованном лесу заканчивается победой над злом и долгожданным воссоединением с семьёй.