Принц Дерек и принцесса Одетт наслаждаются безмятежной жизнью в своем величественном замке на Лебедином озере. Их окружает верное окружение друзей: мудрая черепашка Скороход, энергичный лягушонок Жан-Прыг и сообразительная птичка Лейтенант Пуфин. Вместе они оберегают покой и порядок в королевстве, однако над этой идиллией вскоре нависает угроза. Появляется коварный злодей, жаждущий заполучить магический шар, который хранит в себе великую силу и спрятан в недрах замка.
Злодей использует хитрость и обман, чтобы заманить Дерека в ловушку. Поддавшись на провокации, принц оказывается пленником в заколдованных подземельях замка. Одетт, узнав о том, что случилось с ее возлюбленным, принимает решение вновь превратиться в лебедя, чтобы использовать свою магическую сущность для поисков и спасения Дерека. В облике лебедя она быстро перемещается над озером и лесами, чтобы добраться до темницы, где удерживается Дерек.
В это время злодей усиливает свои попытки заполучить магический шар. Он использует своих подручных и темную магию для того, чтобы проникнуть в замок. Однако верные друзья Дерека и Одетт, каждый обладая уникальными навыками, объединяются, чтобы противостоять наступающей тьме. Черепашка Скороход разрабатывает хитроумный план обороны замка, в то время как Жан-Прыг и Лейтенант Пуфин ведут разведку и устраивают ловушки для врагов.
В решающий момент Одетт находит Дерека и освобождает его из заточения. Воссоединившись, они решают дать последний бой злодею. Вместе со своими друзьями они организуют хитроумное противостояние, используя магию и ловкость, чтобы свести на нет планы захватчика. Силы добра одерживают верх, и магический шар остается в надежных руках королевской семьи.
Победа над злом не только спасает королевство от разрушения, но и укрепляет веру героев друг в друга и в силу дружбы и любви. Вновь обретя покой, Дерек и Одетт возвращаются к мирной жизни в своем волшебном замке, а их друзья продолжают оберегать Лебединое озеро от новых угроз.